Bloomberg Línea — La plataforma Bitfinex ha compartido cinco claves para la regulación de criptomonedas como bitcoin (XBT) en Latinoamérica con miras a liberar su potencial de mercado.
Bitfinex ha dicho que una regulación que transforme a bitcoin en una infraestructura financiera central no solo impulsará el mercado cripto, sino que también tiene el potencial de consolidar a Latinoamérica como un hub financiero global.
La plataforma cripto dice que la región procesó más de US$1.500 millones en volumen de transacciones entre 2022 y mediados de 2025, con un crecimiento del 63% interanual.
Esto la convierte en una de las regiones cripto de mayor crecimiento a nivel mundial.
“Liberar esos US$1.500 millones se refiere a la eliminación de la latencia de liquidez de Latinoamérica”, explicó a Bloomberg Línea Fabián Delgado, gerente de desarrollo de negocios en Bitfinex para Latinoamérica. “El capital en la región ya existe y se mueve en grandes volúmenes, pero está atrapado por las ineficiencias de las finanzas tradicionales”.
Para superar esas limitaciones, es necesario transformar el capital inactivo en capital operativo, integrar sistemas de pago paralelos, atraer capital institucional de largo plazo y fomentar la innovación mediante entornos controlados.
“Aquí la regulación es clave, dado que actúa como un puente que facilita la transición de una adopción cripto fragmentada a una infraestructura financiera integrada, permitiendo que el capital fluya de manera más barata, rápida y segura”, dijo Delgado.
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Los datos pueden tener un retraso de hasta 20 minutos.
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Bitfinex plantea que Latinoamérica puede acelerar su mercado cripto mediante tokenización, integración de stablecoins, mayor transparencia, regulación de exchanges y sandboxes regulatorios para impulsar inversión e innovación.
Transformar capital inactivo a través de tokenización
Según el informe, mediante la implementación de leyes que reconozcan la propiedad fraccionada en la blockchain, los gobiernos pueden permitir, por ejemplo, que un proyecto de infraestructura de US$10 millones se divida en 10.000 tokens digitales.
“Esto reduciría los costos de emisión de más del 10% a apenas entre el 2% y el 4%, y potencialmente reduciría los tiempos de cotización a entre 60 y 90 días, según los primeros benchmarks de tokenización”, explican.
La firma indica que los gobiernos también están señalando su intención de regular directamente la tokenización de activos.
El banco central de Brasil ha identificado los activos tokenizados como un área prioritaria de supervisión.
“Esto demuestra que la orientación política ya existe. Ahora, el reconocimiento formal de los activos tokenizados puede habilitar mercados de emisión escalables”, dice Bitfinex.
Stablecoins en la infraestructura de pagos
Otra de las propuestas regulatorias pasa por integrar las stablecoins en la infraestructura de pagos.
Detalla que las stablecoins ya funcionan como rieles de pago de facto en la región, pero sin una integración regulatoria plena.
Bitcoin.En la foto, un logo de bitcoin.(Bloomberg/Damian Lemanski)
Según el reporte, una regulación integral debería otorgar un estatus legal claro a las stablecoins vinculadas al dólar estadounidense como herramienta de liquidación.
Al integrar las stablecoins en los sistemas de pago nacionales (como Pix en Brasil o los rieles en tiempo real Bre-B de Colombia), explica que los gobiernos pueden facilitar la liquidación transfronteriza las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
“Esto transformaría a las stablecoins de un sistema financiero paralelo en crecimiento en una autopista plenamente incorporada para la tesorería corporativa y el comercio internacional”, señala.
Construir confianza institucional a través de la transparencia
En tercera instancia, dice que para atraer más capital institucional es clave combinar la adopción de criptomonedas con reglas claras, auditorías y mayor transparencia en las plataformas.
A propósito, indica que países como Argentina, México y Chile han implementado o ampliado regímenes de licencias y cumplimiento de AML/KYC para exchanges, alineándose con las normas globales. “Pero los gobiernos deberían ir un paso más allá y exigir la Prueba de Reservas y auditorías transparentes para todas las plataformas que operen en la región”.
Fortalecer los puntos de entrada al mercado
Los analistas dicen que los exchanges centralizados siguen siendo la principal puerta de entrada al mercado cripto, por lo que plantean que los gobiernos deben reforzar su regulación, con controles más estrictos de identidad, prevención de lavado y trazabilidad de operaciones para hacer más segura la transición de dinero tradicional a cripto.
“Estandarizar estos puntos de acceso hace que la transición de moneda fiat a cripto sea fluida y segura para los millones de usuarios en México, Argentina y Colombia que utilizan plataformas locales”, detallan.
Acelerar la innovación a través de sandboxes regulatorios
Y como quinta recomendación dice que los países de la región pueden acelerar la innovación a través de sandboxes regulatorios.
“Los gobiernos de Latinoamérica deberían ser incentivados a adoptar sandboxes regulatorios similares, entornos controlados donde las empresas puedan probar bonos tokenizados o proyectos de Activos del Mundo Real (RWA) bajo la supervisión del regulador”, dijo.
Fabián Delgado, gerente de Desarrollo de Negocios para Latinoamérica en Bitfinex, dice que los marcos integrales que prioricen la confianza, la interoperabilidad y la innovación serán fundamentales para convertir el rápido crecimiento en escala económica a largo plazo.
“No estamos aquí para hablar de una adopción futura, sino para mostrar una infraestructura en funcionamiento, donde una regulación clara y técnicamente fundamentada actúe como puente entre el historial financiero tradicional de Latinoamérica y su futuro descentralizado”, anotó.
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