Marcio Querichelli, presidente de Iveco Amrica latina, pisa el acelerador. De visita relmpago a la Argentina, pasa por la oficina de la empresa en Beccar tras un encuentro con sus concesionarios y se prepara para la siguiente reunin, una detrs de otra, que cascadean en su comprimida agenda. Ex Daimler, cumpli cinco aos en el cargo que asumi, recuerda, el fin de semana en el que el Covid se convirti, oficialmente, en pandemia. Pasado que, tal vez, hoy parezca ms lejano de lo que fue. Es que, al volante de las operaciones en la regin del fabricante italiano de camiones, no conduce mirando el espejo retrovisor, sino hacia adelante. El destino est fijado en su GPS y, ahora, debe definir cul ruta tomar. En tal sentido, mira hacia adelante y est por decidir el camino.
En su caso, se trata de un nuevo plan de inversiones que contine al que culminar este ao, de u$s 200 millones, desembolsado en sus dos fbricas: Siete Lagoas, Brasil, y Crdoba. Para eso, estar esta semana en Turn, sede central del grupo. «Con los resultados increbles que alcanzamos, ser una historia de xito. Soy muy optimista«, expresa.
Sabe que en casa matriz le harn preguntas. Y muchas. «Sobre quin ms: Milei o Lula?«, curiosea este cronista. Querichelli sonre. «Espero que no me pregunten de Lula«, bromea. «Hoy, Milei significa oportunidad y Lula significa riesgo«, define.
Por qu?
Lo que estamos mirando en Brasil es muy difcil. Primero, me van a preguntar por Milei: qu pasa, cmo podemos hacer otro buen ao ac, empujando a Amrica latina… En la segunda parte, seguramente, me preguntarn por los riesgos. Y los riesgos, hoy, estn en Brasil. El mercado de pesados baj 30% interanual en abril. Con la tasa de inters en aumento, la situacin es bastante complicada.
Cunto le cambi el negocio en la Argentina?
Despus el congelamiento que fue la pandemia, hubo un momento sper positivo. Bsicamente, haba una demanda mucho ms alta que la oferta de producto y todas las marcas aprovecharon la situacin para despegar. A medida que el tiempo avanz, pasamos por ciertas turbulencias durante 2023. Se venda una cantidad importante de unidades y, en la primera lnea, se haca un resultado financiero positivo, comparado con otras regiones. Pero el costo financiero de la operacin en la Argentina. Prcticamente, destrua toda la rentabilidad normal de una compaa. Hasta el 13 de diciembre de 2023. Tuvimos un cambio muy importante, muy significativo.
Para la industria automotriz, fue un cimbronazo: el ajuste cambiario fren el mercado y dej, prcticamente, sin precios a toda la industria durante dos meses, incluido enero, que es el mes ms fuerte de ventas.
S. Al principio de 2024, el mercado tuvo otra paralizacin, una baja de casi el 80% en vehculos comerciales. Obviamente, nadie saba cmo iba a comportarse ni cules seran las consecuencias del plan de gobierno que Milei estaba implementando. Pero, cada da que avanzbamos, se vea que haba fundamentacin. Haba solidez en las medidas, se saba lo que se estaba haciendo. Nadie poda prever o estar seguro de que los resultados seran positivos. Pero hoy, dos aos despus, vemos dnde estamos. Vemos consistencia en las medidas polticas y econmicas que se estn practicando. Esto resulta en una situacin de mercado muy positiva. Particularmente, para los camiones pesados y los buses.
Dnde ve que Iveco est parada hoy en la Argentina?
Estamos con un crecimiento del 100% en el acumulado anual. Eso es bastante positivo. Y los costos financieros que tenamos hasta antes de fines de 2023 hoy estn bastante ms controlados. Eso no nos da tranquilidad pero s un poco ms de confianza para seguir con nuestro proyecto de inversin y crecimiento en Amrica latina.
Puntualmente, qu es lo que da ese «poco ms de confianza»?
Somos una compaa italiana y, por naturaleza, comprendemos las variaciones que puede haber en un pas como la Argentina hasta un cierto nivel. Hoy, hay una apreciacin grande por parte de Iveco en relacin a lo que est pasando en la Argentina. Se apuesta mucho a que el pas, junto con Brasil, sean los motores del crecimiento de la marca en el mundo.
Por qu?
Europa, hoy, tiene mucha dificultad en trminos de crecimiento de mercado. La marca avanza bien pero el mercado no. El sitio donde ms crecimiento tiene el grupo hoy en el mundo es la Argentina. Hay una gran expectativa con todas las medidas implementadas por el Gobierno. Vale destacar algo importante: la apertura de mercado. Esto cambi mucho las reglas de juego.
En qu sentido?
Iveco cumpli 55 aos de produccin en la fbrica de Crdoba. Tenemos una inversin, un legado, un know-how que se desarroll. Producimos prcticamente todo en Crdoba y queremos seguir hacindolo. Pero las condiciones son distintas. Con la apertura de mercado, que, entendemos, es algo normal, se ve que la competencia tiene ms fuerza, ms posibilidades para entrar al mercado. Veo eso de manera positiva: genera presin para todos los fabricantes de seguir mejorando, invirtiendo y creciendo con sus planes.
Cul es su proyeccin para este ao?
Estoy muy contento con la performance de 2024 en la regin. En trminos generales, fue el mejor ao de la historia reciente de Iveco. En trminos de resultados financieros y de volumen, 2025 sigue an mejor, incluso, considerando la baja de mercado de Brasil. Pero la Argentina viene con mucha, mucha fuerza. Estamos poniendo toda nuestra energa y capacidad para producir unidades, que son muy aceptadas por los clientes.
Qu proyecta especficamente para la Argentina?
Produciremos 105, 110% ms. Gran parte de lo que vendemos en la Argentina se produce en Crdoba y otra parte (los vehculos livianos) viene de Brasil, de Siete Lagoas. En general, llegaremos a las 7000 unidades comercializadas, sobre un mercado de 18.000. El mercado argentino, tpicamente, vara entre 25.000 y 30.000 unidades de camiones. Tenemos una cuota de mercado que oscila entre el 27% y el 30%, segn las «condiciones de presin y temperatura» del momento. Estamos con objetivo de crecimiento, incluso, con apertura de mercado, que nos gusta mucho. Nos da una motivacin extra.
Qu volmenes proyecta de produccin en la Argentina?
En Crdoba, debemos llegar a 5000 o 5500 unidades para 2025. Es un crecimiento brutal. Habamos terminado con 2800 unidades de produccin y 3300 de ventas. El ao pasado decidimos frenar de una manera importante por la incertidumbre. Ahora, estamos con full capacity.
La inversin en un vehculo comercial (en especial, camiones) tiene factores de decisin diferentes a, por ejemplo, alguien que aprovecha el momento para cambiar su auto. Cunto de demanda reprimida observa en el crecimiento actual?
Hay demanda deprimida. Pero soy muy optimista con esto. Se pueden mirar los indicadores econmicos. La Argentina tiene un potencial increble en diversos sectores estratgicos. Mucha gente cree en eso, invierte por eso y pone todas sus fichas ah. El oil & gas, por ejemplo. Va a crecer. Definitivamente. No va a parar. No es una burbuja. Todos tienen claro que esto es una tendencia fuerte de crecimiento. Tambin en agronegocios, que es muy fuerte para los camiones, la Argentina tiene una tendencia constante de crecimiento. Con esto de la apertura de mercado, del ingreso de nuevas empresas, el incremento de volmenes de importacin de bienes de consumo, tambin impulsa nuestra lnea de vehculos livianos. Estoy convencido de que no es un momento nico; es una tendencia muy importante de seguir creciendo. Hay un potencial reprimido en gran parte de los sectores de la economa argentina. Tambin de la exportacin.
Qu es lo que ve ah?
La Argentina todava no despert para la exportacin. A medida que los costos bajen y la situacin econmica sea ms positiva, ms atractiva, esto pasar s o s. El volumen del negocio de exportacin aumentar y eso crear otra ventana, otra puerta muy importante.
Antes, mencion la suba de la tasa de inters de Brasil. Cunto influyeron en la recuperacin del mercado argentino las bajas del ltimo ao y medio?
Fundamental para nuestra operacin. La gran cantidad de vehculos comerciales son financiados y una tasa de inters muy elevada, con un riesgo muy elevado, crea una retraccin muy fuerte. Vemos cada vez ms baja de la inflacin, la apertura del cepo cambiario, el tema de las bandas… Se est trayendo cada da ms tranquilidad para que los clientes tengan confianza y sigan financiando las operaciones. Los bancos con los que tenemos alianzas colaboran de manera muy importante. Un negocio de camin no existe sin un equilibrio muy importante en tema de financiacin, que est directamente relacionado con la tasa de inters y la inflacin.
Es muy optimista con la Argentina. Cules son los desafos o riesgos que todava identifica?
Intento no pensar en eso (sonre). Tuvimos discusiones muy interesantes, en las que cuestion mucho y entend el punto de vista que nuestros analistas estaban compartiendo. Los escenarios, las probabilidades futuras, no indican escenarios pesimistas. El ms optimista pone a la Argentina en una condicin, en los negocios, hasta 2030 en los niveles que tenamos en 2011. Eso es lo que creemos que va a pasar. Obviamente, uno nunca puede saber los factores externos, como una guerra o que los Estados Unidos pongan barreras comerciales (aunque no es probable porque la relacin del Gobierno argentino con el estadounidense es muy positiva). Obviamente, en Amrica latina, no puede decirse que no existan riesgos. Pero los escenarios no son de riesgos. Son de oportunidades de crecimiento, de ganas de seguir invirtiendo en el pas.
El riesgo es slo poltico?
Qu podra pasar? Que en las prximas elecciones (2027) haya un cambio de Gobierno? No es el escenario ms probable. No es de disrupcin, de cambios dramticos. Porque se est haciendo bien el trabajo hasta hoy. Hay que tener puntos de atencin. Por ejemplo, estamos todos en el Mercosur. Si cambia y se va a acuerdos de libre comercio con los Estados Unidos, las reglas podran tomar otra dimensin. Va a pasar? No creo. Despus, hay otros factores especficos: los acuerdos con Europa. El libre comercio con Europa podra generar situaciones. Pero siempre hay algo positivo para mirar y, despus de tantos aos, sabemos cmo operar esto.
En los ltimos 20 aos, Iveco fue el nico fabricante de camiones del pas. Ya tiene un competidor con produccin local y otro est construyendo una planta. Cmo se prepara para ese escenario?
Con la visin que tenemos hasta 2030, la tendencia es que la Argentina se torne cada vez ms competitiva en trminos de costos. Si eso pasa, la posibilidad de aumentar el volumen de exportacin de unidades producidas ac es muy importante. Lo que tengo visto despus de la apertura de mercado no me preocupa mucho. Iveco tiene un diferencial enorme: hacemos el vehculo completo en Crdoba y, ah, ya tenemos toda la eficiencia que la competencia, todava, necesita empezar a lograr. Esto es algo que toma un tiempo bastante grande. Estamos mirando y ese ser uno de mis objetivos para la prxima generacin de productos que queremos traer ac. Con el xito, soy muy optimista de que seguiremos alcanzando las inversiones necesarias.
Iveco tena un reclamo histrico en la Argentina: un camin producido localmente arrastra una carga impositiva que, al ser un bien de capital, uno importado no tributa. Eso sigue siendo un tema?
Eso ya pas. Al principio, nos quedamos preocupados de que pudiera ser un tema. Tenemos muchas sinergias entre nuestras plantas de Crdoba y de Siete Lagoas. El entorno de la de Crdoba es tan eficiente que los costos operativos son equivalentes y, en algunas situaciones, ms bajos que los de Brasil cuando considero la transferencia del vehculo de Siete Lagoas para la Argentina. No tenemos un problema de costos. Somos muy competitivos con la produccin local.
El reclamo era porque, en un punto, Iveco se convirti en el nico player del mercado de camiones con produccin en la Argentina. Recin en los ltimos aos otras terminales radicaron algunos modelos.
Obviamente, la competencia usa estrategias diferentes. Algunos traen el vehculo completo sin restriccin. Pero hay costos logsticos. No es tan simple la parte operativa. Otros estn empezando a producir, a hacer el montaje final del vehculo ac, en formato CKD. Con el modelo y la eficiencia que tenemos, en trminos de productividad y costos, en la planta de Crdoba, somos muy competitivos. Y seguimos con fuertes intenciones de seguir invirtiendo ah y creciendo en volumen.
Incluso con el dlar en los actuales niveles?
La moneda que ms influye en la operacin de una marca de origen europeo es el euro. Ah, la situacin es particularmente compleja. La estamos manejando de manera creativa. Cuando esta situacin queda menos interesante, nos genera dentro de la operacin la necesidad de aumentar el nivel de nacionalizacin de componentes. Esto, a nivel regional. Por eso, seguimos constantemente buscando estos caminos. La otra fase es la relacin dlar-peso o dlar-real. Obviamente, una parte importante de lo que hacemos en Brasil se enva a la Argentina. Ah s la situacin es relativamente positiva. Pero, tambin, producimos motores que, en parte, son enviados a Brasil. Y, ah, llegan caros. El equilibrio no est mal. Hay que manejar bien todas esas relaciones y buscar las salidas. La gran ventaja competitiva de Iveco es tener a su disposicin dos plantas de primer nivel mundial y utilizarla de manera inteligente toda la sinergia entre ellas.
Cmo est Crdoba hoy en trminos de exportaciones?
Crdoba siempre export. Para el camin pesado, producimos el motor Cursor 13 para Brasil y la Argentina. Y, tambin, para clientes como CNH y otros de la actividad agrcola y de la construccin. Crdoba es el centro de desarrollo y produccin de los motores pesados para Amrica latina. Tambin estamos produciendo el motor a GNC. Exportamos ms del 75% de los motores que hacemos, con lo cual, la exportacin es muy importante.
Cmo llegar la electrificacin al mercado de camiones de Amrica del Sur?
An no producimos aqu porque no hay demanda. Tenemos un plan estratgico para eso. Pero, en livianos, tenemos vehculos elctricos. Un gran diferencial de Iveco es la gestin tecnolgica: somos la nica marca que tiene en su portafolio vehculos con alternativas de propulsin. En todos los productos, hechos en Brasil y la Argentina, tenemos versiones a disel y a gas. La tendencia es muy fuerte. El camino hacia el carbono neutro va por ah y seguir a elctricos. Quizs llegue un poco antes a Brasil, Chile y Colombia. En la Argentina, la fuerza est en la produccin de vehculos a gas, en especial, por la influencia de Vaca Muerta.
Cmo es ese plan estratgico para incorporar camiones elctricos en la Argentina?
La disponibilidad est. No existe una visibilidad acerca de la infraestructura. Podramos traer maana mismo miles de unidades. Pero, si no existe una infraestructura para carga y recarga, no funciona. El plan est listo. El kick-off depende de ms claridad, de previsibilidad por parte del Gobierno. Hoy, no hay previsibilidad ni para el cambio de normas de emisin de Euro 5 a Euro 6. Imagina algo para elctrico. El tema est en agenda de discusin con Adefa (N.d.R: la cmara de las automotrices) y el Gobierno argentino.
Cundo plantea camiones Iveco elctricos en la Argentina es tambin con produccin local?
Seguro. La inversin en produccin es relativamente baja. Es sacar motores y caja, y poner bateras y las partes electrnicas; la simplicidad es muy grande. Es muy simple. Pero debera haber demanda para eso. El futuro de la Argentina, a corto y mediano plazo, son los vehculos a gas. Estamos 100% en eso. Exige un desarrollo tcnico, salir de un motor disel para uno de ciclo Otto. Son pocos los fabricantes que lo desarrollaron. Nosotros ya lo tenemos hace un tiempo importante y con una confiabilidad muy alta.
Hablando de inversiones, qu planifica a corto plazo?
Para Amrica latina, nuestro ciclo de inversin de u$s 200 millones cierra en 2025. Prcticamente, detrs de eso, est la introduccin del portafolio de productos que lanzamos en Brasil y que tambin estamos comercializando aqu, como los Euro 6. Hoy, tenemos el pesado S-Way en etapa de testeo para que avance. En Brasil, este camin lleg a demostrar una mejora del consumo de combustible del 15%. Lograr eso en un camin esa algo muy difcil. All, ya logramos la matriculacin de la unidad 5000 del modelo. Ac, despegar muy fuerte.
Cmo ve la competencia con productos chinos?
Es una tendencia muy fuerte. Ya se ven algunos competidores entrando de manera importante en el mercado argentino. Es parte del negocio. Son fabricantes que, en China, tienen una capacidad productiva muy, muy grande. Estn con cierta ociosidad, entonces, buscan otros mercados. Es uno de los desafos: seguir competitivos frente a los asiticos. Saliendo de Brasil y la Argentina, dos tercios de lo que se vende en Chile, Per y Colombia son camiones asiticos. Esto es as porque no hay gran control de las importaciones y el impuesto no es tan importante como el 35% que tenemos en el Mercosur. El arancel es una manera de regular todo. Pero los chinos tambin empiezan a hacer algn tipo de alianza y a traer esa produccin final ac.
El mensaje es que hay que tener mucho cuidado: el valor agregado de un camin est tambin en la cadena de proveedores. Si, en el caso de los chinos, la cadena de proveedores se queda all, si el ensamblaje que agrega ms valor al producto se queda all, si no se regula de manera estructural y slo se fijan ac tres o cuatro tornillos para sacar el impuesto de importacin, ser un gran error en la industria. El empleo no vendr. Quedar fuera del pas. Es una alarma. Lo que los otros fabricantes pedimos es muy simple: que las condiciones sean las mismas para todas las marcas. Si los chinos vienen, que sea para invertir y producir el vehculo completo y no slo el tornillo. no veo acciones concretas para gerenciar esto todava.
