Bloomberg Línea — Los mercados financieros operaron hoy con un sesgo negativo, luego de las renovadas preocupaciones por la inflación en Estados Unidos. Los principales índices accionarios registraron caídas generalizadas, los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron y el dólar mostró una apreciación frente a las divisas de América Latina.
Ver más: El PCE, el indicador de inflación preferido de la Fed, repunta y aviva preocupaciones
El foco del día estuvo en el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, que en febrero subió un 0,4% mensual y 2,8% interanual, ambos datos por encima de las expectativas del consenso.
La persistencia inflacionaria contrasta con un repunte marginal del consumo real, lo que refuerza los temores de un escenario de estanflación en Estados Unidos.
El S&P 500 cayó -1,97% y, a falta de una sesión de los primeros tres meses del año, va camino a registrar su peor desempeño trimestral desde 2022. El Dow Jones Industrial retrocedió -1,69% y el Nasdaq Composite perdió -2,70%, arrastrado por las empresas tecnológicas.
Bolsas a la baja.Los mercados caen este viernes tras nuevos datos sobre la economía de Estados Unidos.(Bloomberg/Michael Nagle)
El dato de inflación se conoció en un contexto de mayor tensión comercial, ya que el presidente Donald Trump evalúa nuevos aranceles como parte de su estrategia económica, lo que podría agravar las presiones inflacionarias. Se espera que el próximo 2 de abril el mandatario anuncie más aranceles.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se desplomó nueve puntos básicos, hasta el 4,27%.
“La próxima semana debería aclarar los detalles de las políticas arancelarias. Los datos económicos publicados esta semana presentan un panorama desfavorable para el primer trimestre”, escribieron en una nota los analistas de Wells Fargo. “Si bien nuestro pronóstico del PIB global se mantiene sin cambios, la sensibilidad arancelaria está afectando a las economías de todo el mundo”.
Ver más: El gestor del fondo más rentable en Chile cree que el rally bursátil aún no ha terminado
Bret Kenwell, analista en eToro, le dijo a Bloomberg que la mayor preocupación es que la inflación se mantendrá elevada en medio de una notable desaceleración de la economía.
Las pérdidas también se vieron en América Latina con el Ibovespa (IBOV) de Brasil cayendo -0,94%, al igual que el S&P/BMV IPC (MEXBOL) con un retroceso de -0,57%. El Merval (MERVAL) de Argentina fue el que más cedió con -1,39%, mientras que el Msci Colcap (COLCAP) de Colombia y el IPSA (IPSA) de Chile fueron las únicas que lograron desligarse de las caídas. La bolsa de Perú perdió -0,41%.
Las monedas de la región cayeron
Las divisas de América Latina registran pérdidas en las últimas jornadas, afectadas por un entorno de mayor tensión global y la inminente entrada en vigor de los nuevos aranceles por parte de Estados Unidos.
El equipo de BBVA FX Strategy cree que el incremento en la aversión al riesgo ha debilitado el apetito por activos emergentes, pese a que los precios de las materias primas han ofrecido cierto soporte parcial.
Desde el jueves se observa una corrección generalizada en los tipos de cambio de la región.
Caen las monedas de América Latina.La mayor aversión al riesgo tras el dato de inflación en Estados Unidos golpea a las monedas de la región.(Paul Yeung)
De acuerdo con el equipo de BBVA, el impulso que favoreció a las monedas latinoamericanas entre enero y mediados de febrero ha perdido fuerza debido a una reversión de flujos especulativos y una moderación en las valoraciones, que anteriormente lucían atractivas.
Ver más: Wall Street bajo presión: así están ahora los pronósticos para el S&P 500
En este escenario, las monedas que más se depreciaron hoy fueron el peso chileno (USDCLP), el peso colombiano (USDCOP), el peso mexicano (USDMXN) y el real brasileño (USDBRL).
Para los analistas de Monex, las tensiones arancelarias y las cifras mixtas en el reporte de inflación PCE golpean el desempeño de las divisas.
Esta nota se actualizó tras el cierre del mercado.
