Recientemente el Banco Mundial dio a conocer un documento titulado “Rethinking Taxation for Growth in Latin America and the Caribbean: Objectives, Behavioral Responses, and Technological Advances”[1].
El informe reevalúa la visión tradicional de la política tributaria al analizar cómo el impacto, hasta ahora poco estudiado, de las respuestas conductuales y la aparición de avances tecnológicos recientes afectan los objetivos de eficiencia recaudatoria y equidad, así como su trade-off. También pone de relieve una compensación previamente descuidada vinculada a una tercera meta vital: el crecimiento económico, campo en el que ALC permanentemente se rezaga.
Dado el amplio cuerpo de trabajo sobre tributación, el propósito del informe no es exhaustivo en el tratamiento de cada impuesto.
El objetivo central es ofrecer perspectivas nuevas sobre los impuestos principales a lo largo de las dimensiones relevantes: respuestas conductuales, instrumentos fiscales emergentes, avances tecnológicos e implicancias de crecimiento.
- RESPUESTAS CONDUCTUALES
Las respuestas conductuales de los sujetos gravados nos obligan a considerar la evasión y la elusión en un entorno fiscal caracterizado por un cumplimiento débil, agravado por la erosión de la moral tributaria debido a la corrupción y las ineficiencias.
También hay que contemplar la movilidad de la base imponible en una economía global cada vez más interconectada y las reacciones de trabajo e inversión frente a la tributación en el contexto del entorno de negocios generalmente poco favorable en ALC.
Esto subraya que políticas tributarias teóricamente adecuadas pueden resultar menos atractivas en la práctica si emergen respuestas conductuales significativas y heterogéneas en múltiples dimensiones.
2 AVANCES TECNOLÓGICOS
Los avances tecnológicos están transformando el panorama fiscal. Existen nuevos instrumentos fiscales, como las transferencias monetarias focalizadas (TMT), que reconfiguran la redistribución, así como el modo en que las herramientas digitales modernas y la mayor interconexión empresarial pueden tanto ayudar a los gobiernos a fortalecer la administración y el cumplimiento tributario (por ejemplo, mediante mejores valoraciones de propiedades y empresas actuando como recaudadoras) como presentar nuevos desafíos (por ejemplo, facilitando el ocultamiento de activos financieros).
En consecuencia, el efecto intrínseco de estos cambios tecnológicos sobre los instrumentos fiscales reconfigura fundamentalmente sus costos y beneficios, definiendo un nuevo conjunto de oportunidades y retos para las autoridades fiscales.
3 CRECIMIENTO ECONÓMICO COMO OBJETIVO PRINCIPAL
En el centro del informe está la integración explícita del crecimiento económico como objetivo principal del diseño tributario para ALC, una dimensión subrayada con poca frecuencia en los debates tradicionales que suelen priorizar ingresos y equidad.
Este análisis supera el enfoque estático convencional y se adentra en las respuestas dinámicas de los agentes económicos a la tributación, particularmente en el contexto del entorno empresarial singular de ALC.
Al examinar cómo distintos instrumentos afectan la inversión, el emprendimiento, la oferta laboral y los flujos de capital, el informe ofrece ideas novedosas para diseñar sistemas tributarios que minimicen las distorsiones que inhiben el crecimiento y que, en cambio, fomenten una economía regional más dinámica y competitiva.
Esta perspectiva subraya la necesidad de evaluar las políticas fiscales no solo por sus efectos inmediatos sobre la recaudación y la distribución, sino también por sus implicancias a largo plazo para la expansión económica sostenible en ALC.
- PRINCIPALES PROPUESTAS DEL INFORME
De forma crucial, el objetivo central del informe no es abogar simplemente por aumentar la carga tributaria. Se trata de hallar la combinación correcta de instrumentos fiscales.
En la práctica, implementar estas recomendaciones podría implicar aumentar algunos impuestos que son más inelásticos y fáciles de recaudar, mientras se reducen simultáneamente otros que son más distorsionadores, anticuidadales para el crecimiento, contrarios a la inversión o perjudiciales para el emprendimiento.
Esta perspectiva holística y dinámica va más allá de la política fiscal en aislamiento. Aunque el informe se centra específicamente en la tributación, la salud fiscal de una nación está profundamente influenciada por la eficiencia y la orientación favorable al crecimiento de su gasto público.
El gasto ineficiente puede erosionar la moral tributaria y la confianza pública.
Por lo tanto, los esfuerzos para mejorar la eficiencia del gasto y asegurar una mezcla de gasto pública que favorezca el crecimiento en ALC no son meramente complementarios sino fundamentales para construir un sistema fiscal verdaderamente resiliente en consonancia con una agenda tributaria procrecimiento.
En última instancia, al aceptar estas realidades en evolución y adoptar un enfoque verdaderamente dinámico y holístico tanto sobre los ingresos como sobre el gasto, ALC puede aprovechar estratégicamente el poder de la tributación.
No se trata únicamente de estabilidad fiscal; se trata de transformar la tributación en un motor robusto para el desarrollo sostenible y la mejora de las condiciones de vida en la región.
En lugar de depender únicamente de tasas elevadas y potencialmente distorsionantes sobre bases estrechas o sobre activos que son muy difíciles de gravar, surge una mezcla estratégica para mejorar simultáneamente la recaudación, promover la equidad y fomentar el crecimiento.
Esto implica lo siguiente:
Aprovechar al máximo la amplia base del IVA y reducir de forma estratégica las tasas estándar excesivamente altas. El argumento tradicional sobre la regresividad del IVA se atenúa con evidencia que se focaliza en el consumo (incluidas las transacciones informales) en lugar del ingreso, así como por la mayor eficiencia redistributiva de las transferencias monetarias focalizadas (TMT).
Ampliar moderadamente el alcance del impuesto sobre la renta de las personas físicas, enfocándose en los contribuyentes de ingresos medio-altos, entre quienes las respuestas conductuales son menos pronunciadas. Con ello, este enfoque tributario estratégico aumenta efectivamente la recaudación y evita aumentar los desincentivos al emprendimiento y la evasión, protegiendo al mismo tiempo a las poblaciones vulnerables.
Implementar una tributación inteligente de la propiedad, capitalizando su inmovilidad, su subutilización como fuente de ingresos, la representativa participación de la riqueza regional en bienes inmuebles y las mejoras en tecnologías de valoración. Aunque gravar activos financieros muy móviles y a multimillonarios tiene atractivo popular, su implementación práctica es desafiante y con frecuencia requiere una coordinación internacional casi perfecta.
Fomentar la dinamización corporativa mediante un régimen de impuesto corporativo (CIT) más competitivo que atraiga inversión y genere empleo. Actualmente, las tasas excepcionalmente altas de CIT en ALC dificultan el crecimiento y empujan a las empresas a evadir impuestos o a “evadir la región”, agravando un entorno empresarial ya complejo.
Emparejar estratégicamente las TMT con el sistema tributario para redefinir el trade-off tradicional entre eficiencia recaudatoria y redistribución, liberando a la política fiscal para centrarse en una recaudación más simple y eficiente e incluso mitigando respuestas conductuales vinculadas a una tributación progresiva agresiva.
Más allá de apoyar a las poblaciones vulnerables, las TMT también pueden atender necesidades de ingresos bajos y medios mediante mecanismos como el impuesto negativo sobre la renta y un IVA personalizado.
Dr. Alfredo Collosa
[1]“Vuletin, Guillermo. 2025. Rethinking Taxation for Growth in Latin America and the Caribbean: Objectives, Behavioral Responses, and Technological Advances. © World Bank. http://hdl.handle.net/10986/43647 License: CC BY 3.0 IGO.”https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/7417ce1e-92ab-40d0-aa98-9c076e405c60
