En 2024, las inversiones de capital de riesgo en América Latina experimentaron un proceso de estabilización alcanzando un total anual de US$4.500 millones. Esto significó un aumento interanual del 8% y el impulso de diez de estas compañías, según lo informado por la Asociación para la Inversión de Capital Privado en América Latina (Lavca, en inglés).
En su reporte, Lavca indicó que el volumen de operaciones fue impulsado principalmente por la participación de inversionistas locales en rondas semilla y de early-stage. “Aunque el capital total invertido se ha ajustado desde su pico en 2021, el número de transacciones sigue siendo un 37% mayor que en 2019-2020, cuando el ritmo de inversión era similar”, explicaron, de acuerdo con información de Bloomberg Línea.
Cabe recordar que tras la pandemia, se vivió un período en el cual la inversión de capital de riesgo sufrió una marcada caída como consecuencia de las altas tasas de interés y los despidos ocurridos en la industria tecnológica. Por tal motivo, la prioridad de los fondos en todas las etapas se volcó hacia aquellas empresas con un camino claro hacia la rentabilidad. Muestra de esto es que los fundadores con experiencia representaron el 42% del capital total recaudado en 2023 y 2024, en comparación con el 23% en 2021.
Asimismo, se evidencia un ritmo más lento de captación de fondos y ahora las startups tardan, de media, 20 meses en pasar a su siguiente ronda, independientemente de su fase de inversión. Ante este panorama, los líderes de las startups debieron ajustar sus hojas de ruta operativas para “minimizar las tasas de desgaste y satisfacer las necesidades de capital a largo plazo”.
¿Cuál es el país latinoamericano al que apuntan las startups argentinas?
Top 10 startups latinoamericanas que recaudaron US$100 millones
El informe realizado por Lavca reveló que las compañías que lograron alcanzar o superar este hito fueron:
Ualá (Argentina – Fintech)
Ronda: Serie E
Tipo de inversión: Late-Stage
Monto: US$300 millones
Inversionistas: Allianz X, Claure Group, Goldman Sachs, Rodina, SoftBank, Soros Fund Management, Stone Ridge, Tencent Holding
Stori (México – Fintech)
Tipo de inversión: Late-Stage/Venture Debt
Monto: US$212 millones
Inversionistas: ACE Redpoint, BAI Capital, General Catalyst, GIC, Goodwater, Lightspeed, Notable Capital, Tresalia Capital, Davidson Kempner, Goldman Sachs
ADDI (Colombia – Fintech)
Ronda: Venture Debt
Tipo de inversión: Late-Stage
Monto: US$186 millones
Inversionistas: Andreessen Horowitz, Victory Park Capital y Goldman Sachs.
Startups: las estrellas de la economía post pandemia
AsaaS (Brasil – Fintech)
Ronda: Series C
Tipo de inversión: Late-Stage
Monto: US$149 millones
Inversionistas: 23S Capital, BOND, Endeavor Catalyst y SoftBank
Contabilizei (Brasil – Fintech)
Tipo de inversión: Late-Stage
Monto: US$125 millones
Inversionista: Warburg Pincus
Celcoin (Brasil – Fintech)
Tipo de inversión: Late-Stage
Monto: US$125 millones
Inversionistas: Innova Capital y Summit Partners
TRACTIAN (Brasil – Internet de las cosas)
Ronda: Series C
Tipo de inversión: Late-Stage
Monto: US$120 millones
Inversionistas: DGF Investimentos, General Catalyst, Mago Capital, next47, NGP Capital y Sapphire Ventures
Baubap (México – Fintech)
Tipo de inversión: Venture Debt
Monto: US$120 millones
Inversionista: SixPoint Capital
Clip (México – Fintech)
Tipo de inversión: Late-Stage
Monto: US$100 millones
Inversionista: Morgan Stanley Tactical Value
Plata (México – Fintech)
Tipo de inversión: Venture Debt
Monto: US$100 millones
Inversionista: Fasanara Capital
Más allá de este grupo, Lavca identificó que hay 60 empresas tecnológicas latinoamericanas con más de US$150 millones de financiación que aún no cotizan en bolsa o no han sido adquiridas. “Las fintech han recaudado la mayor cantidad de capital desde 2023, con notables excepciones en proptech -como La Haus, Habi, Loft, QuintoAndar- y en comercio electrónico, incluyendo Merama y Jüsto, junto con otros sectores”, resaltaron.
RM
También te puede interesar
