El arte de invertir requiere una gran capacidad de análisis multifactorial. La parte psicológica relacionada con el sentimiento del mercado es una de las más importantes, pero también lo son el conocimiento de los sectores en tendencia, entender cómo funcionan algunos ratios financieros y comprender algunas claves macroeconómicas. Es dentro de este grupo donde entran la inflación y los tipos de interés bancarios, dos elementos fundamentales para entender cómo la política monetaria puede ayudar a las empresas a expandir su negocio o, por el contrario, contraerlo.
Actualmente, el nombre del juego es «intentar ralentizar la economía» para frenar el aumento de la inflación. Hasta ahora, parece que en España el Banco Central Europeo (BCE) lo está consiguiendo, ya que la inflación en 2023 hasta octubre se sitúa en el 3,5%. Una cifra muy inferior al 8,4% de inflación de 2022, cuando se disparó debido al aumento de los precios de las materias primas tras la guerra entre Ucrania y Rusia. Y, para frenar la inflación, la palanca del BCE son los tipos de interés.
Si los tipos de interés suben, el precio al que las personas y las empresas piden dinero prestado a los bancos se encarece, por lo que menos clientes solicitan préstamos. La consecuencia directa de conceder menos crédito es que las empresas ralentizan sus inversiones y, por tanto, la economía pierde fuelle. El resultado de este proceso, que comenzó con el aumento de los tipos de interés a mediados de 2022, es que se crean menos puestos de trabajo, lo que provoca una menor inflación.
Por el contrario, cuando los tipos de interés son bajos, la economía tiende a expandirse.
Ahora, ¿qué sucede en Argentina? La que «(…) podría ser la estrella de crecimiento de América Latina en los próximos cinco años», según las palabras del periodista británico Michael Stott dirigidas a CNN la semana pasada.
Teniendo en cuenta problemáticas recientes y actuales de nuestra economía como la Inflación, la Investigación del crédito del 2018 y el Nuevo desembolso del BCIE que pueden leer en nuestra web; estas son las cuestiones que hay que plantearse a la hora de invertir:
¿Dónde invertir en 2024?
Una de las primeras opciones es la renta fija. La deuda pública no ha sido una opción atractiva durante algún tiempo debido a su baja rentabilidad, pero la volatilidad de los últimos años ha hecho que nos encontremos ante un escenario diferente.
Antes de comenzar a invertir, es crucial que definas tus metas financieras, preguntarte ¿por qué querés empezar a invertir? No es lo mismo invertir con un objetivo de comprarte una casa dentro de cinco años, que invertir para una jubilación/retiro, o para financiar la educación de tus hijos. O si simplemente deseás que la inflación no se coma tus ahorros.
Cada objetivo lleva unos plazos distintos, y por tanto unos productos financieros diferentes. Establecer objetivos claros te ayudará a determinar el horizonte temporal de tus inversiones y la cantidad de riesgo que estás dispuesto a asumir.
Porque sí: cada persona tiene un nivel diferente de tolerancia al riesgo. Algunos están dispuestos a asumir mayores riesgos para obtener mayores ganancias, mientras que otros prefieren una inversión más conservadora.
Por eso es importante que te preguntes cosas como: ¿voy a estar cómodo si se producen caídas abruptas en el mercado? ¿Prefiero algo que me deje dormir tranquilo por las noches aunque implique menor rentabilidad?
Es importantísimo evaluar tu capacidad para manejar la volatilidad del mercado y busca inversiones que se ajusten a tu perfil de riesgo. Para ello, será necesario analizar cuál es nuestro perfil inversor, que podrá ser conservador, moderado, o arriesgado. Si no sabés cuál es el tuyo, visitá esta calculadora de perfil de riesgo, para aproximar tu perfil de inversor y poder sacar tus conclusiones.
IA, la tendencia a tener en cuenta
Este 2023 ha sido un año revolucionario a nivel tecnológico debido al impacto que la inteligencia artificial (IA generativa) ha tenido a nivel social. El lanzamiento de ChatGPT ha supuesto una auténtica revolución, por lo que muchos han visto el potencial de esta nueva tecnología para aplicarla en diferentes empresas. Además, ha crecido el interés de los inversores por adquirir acciones de grandes multinacionales centradas en el desarrollo de la IA.
Algunas de las acciones centradas en el desarrollo de productos relacionados directamente con la IA son C3.ai (AI), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), ASML Holding (ASML), NVIDIA (NVDA), o Meta (META). Todas ellas han tenido un buen desempeño a lo largo de este año, con Alphabet subiendo un 41%, o NVIDIA un 195%.
Se espera que el interés por la IA generativa siga impulsando los beneficios de estas empresas, por lo que es normal que sus acciones suban. Sin embargo, hay que actuar con cautela, ya que puede haber caídas debido a que los precios de estas acciones sean demasiado altos para los beneficios reales que consiguen esas empresas.
Puede darse el caso de que los precios de estas acciones estén inflados, por lo que antes de realizar cualquier inversión, cada persona debe llevar a cabo su propio análisis. Pero en cualquier caso, la IA generativa es una tecnología que ha llegado para quedarse y parece que seguirá siendo una de las tendencias favoritas para la renta variable en 2024.
